Existe una fuerte conexión entre la política monetaria de la Reserva Federal y la tendencia de los precios internacionales de alimentos. Empleando el modelo de información promedio, los modelos EGARCH (Autoregresión Condicional Heterocedástica Generalizada Exponencial) y DCC-MGARCH (Correlación Condicional Dinámica-Heterocedasticidad Generalizada Autoregresiva Multivariante), este estudio investiga la relación entre el índice del dólar estadounidense, los precios internacionales de futuros de granos y los precios al contado en el contexto de los ajustes de la política monetaria de la Reserva Federal de 2000 a 2023. Los hallazgos revelan que, primero, bajo condiciones de cointegración a largo plazo, el índice del dólar estadounidense ejerce una fuerte influencia en la fijación de precios sobre los futuros internacionales de granos, mientras que los futuros de granos demuestran una función significativa de descubrimiento de precios sobre los precios al contado. En segundo lugar, tanto los futuros internacionales de granos como los mercados al contado exhiben volatilidad asimétrica, con aumentos de precios más pronunciados que las disminuciones en respuesta a choques externos. Además, el índice del dólar estadounidense tiene una influencia unidireccional e inversa sobre los precios de los futuros de granos, mientras que los futuros y los precios al contado interactúan bidireccionalmente y se mueven en la misma dirección. Este documento contribuye a comprender el impacto de los ajustes de la política monetaria de la Reserva Federal en los precios internacionales de alimentos y ofrece ideas de política para que los países gestionen los riesgos de importación de alimentos y mantengan la estabilidad de precios.