Este estudio investigó cómo los temas específicos de sostenibilidad divulgados en informes de sostenibilidad independientes influyen en el valor de la empresa y si la garantía de terceros modera esta relación. Basándonos en teorías de señalización, agencia, partes interesadas y legitimidad, aplicamos la asignación de Dirichlet latente (LDA) para extraer temas latentes de los informes de sostenibilidad corporativa de EE. UU. Analizamos su impacto en el Q de Tobin utilizando regresiones en panel y complementamos nuestros hallazgos con redes bayesianas discretas (DBN) y explicaciones aditivas de Shapley (SHAP) para capturar patrones no lineales. Identificamos seis temas centrales: impacto ambiental, consumo sostenible, necesidades diarias, impacto socioeconómico, atención médica y operaciones. Los resultados revelaron que los temas de atención médica y necesidades diarias tienen efectos positivos inmediatos y sostenidos en el valor de la empresa, mientras que los temas de impacto ambiental y socioeconómico demuestran efectos rezagados, principalmente dos años después de la divulgación. Sin embargo, la presencia de garantía produce resultados mixtos: mejora la credibilidad en algunos casos, pero reduce el valor de la empresa en otros, especialmente cuando se aplica a divulgaciones ambientales y socioeconómicas. Esto sugiere un efecto de señalización dual de la garantía, que potencialmente aumenta el escrutinio de los inversores cuando se destacan las brechas en el rendimiento. Nuestros hallazgos subrayan la importancia de la selección de temas, la consistencia en la elaboración de informes y la aplicación estratégica de la garantía en las comunicaciones ESG para mantener la confianza de las partes interesadas y el valor de mercado.