Utilizando el modelo GARCH y la regresión cuantílica con variables ficticias, investigamos las propiedades de cobertura y refugio seguro de los futuros de carbono y las acciones de energía limpia frente a la incertidumbre de la política climática de EE. UU. Descubrimos que los futuros de carbono y las acciones de energía limpia tienen una cobertura débil y un refugio seguro semi-fuerte en diferentes condiciones de mercado. Los futuros de carbono exhiben un refugio seguro fuerte tanto en mercados alcistas como bajistas, dependiendo del grado de incertidumbre. Las acciones de energía limpia, por otro lado, poseen una cobertura débil en todas las condiciones de mercado y un refugio seguro fuerte en mercados alcistas. Los análisis de submuestras anteriores y posteriores al Acuerdo de París de 2016 también muestran resultados consistentes para las propiedades de refugio seguro de los futuros de carbono y las acciones de energía limpia.