En Kwon y Satchell (2018), se introdujo un marco teórico para investigar las propiedades de distribución de los rendimientos de momentum de sección cruzada bajo la suposición de que el vector de rendimientos de activos durante los períodos de clasificación y mantenimiento era multivariado normal. En este artículo, se amplía el marco para derivar los resultados correspondientes cuando los rendimientos de los activos son multivariados de Student. En particular, derivamos la función de densidad de probabilidad y los momentos de los rendimientos de momentum de sección cruzada y examinamos en detalle el caso especial de dos activos subyacentes para demostrar que muchas de las características destacadas reportadas en la literatura empírica son consistentes con las implicaciones teóricas.