La reciente incertidumbre geopolítica y el alarmante aumento del riesgo crediticio soberano de muchos países nos han motivado a investigar el potencial movimiento asimétrico entre el riesgo geopolítico y el riesgo crediticio soberano en diecinueve países (China, Rusia, EE. UU., Brasil, Reino Unido, Corea del Sur, México, Arabia Saudita, Turquía, Suecia, España, Noruega, Italia, Marruecos, Francia, Baréin, Abu Dabi, Japón y Grecia). Utilizando datos que consisten en swaps de incumplimiento crediticio soberano (SCDS), riesgo geopolítico (GPR) y el enfoque de cuantiles sobre cuantiles (QQA), los hallazgos empíricos indican que (i) los efectos del GPR sobre el SCDS fueron heterogéneos, principalmente positivos, asimétricos y variaron entre cuantiles y países; (ii) cuando el SCDS y el GPR están ambos en cuantiles superiores, los impactos del GPR son más pronunciados; (iii) los países con los fondos soberanos más significativos (Noruega, China, Arabia Saudita) son menos afectados por la incertidumbre geopolítica.