La investigación sobre la volatilidad idiosincrática en países en desarrollo, particularmente en Indonesia, es escasa. Este estudio es el primero en explicar conceptos idiosincráticos a través de un enfoque del entorno de información y un examen de la asimetría de información. Este estudio tiene como objetivo analizar el fenómeno del riesgo idiosincrático en Indonesia, si está relacionado con la informatibilidad del precio o el error de precio, considerando el entorno de información. Identificamos el entorno de información en función de los niveles de liquidez y el riesgo de liquidez de las acciones. Nuestra investigación reveló la relación entre la asimetría de información en el entorno de información y la volatilidad idiosincrática utilizando una muestra de 499 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Indonesia durante el período 2017-2019. Se obtuvieron mil doscientos veintinueve (firm_year) datos de observación. La variable dependiente fue la volatilidad idiosincrática, y la variable independiente utilizó un entorno de información que consiste en liquidez de acciones, riesgo de liquidez y asimetría de información. Se espera que los hallazgos de este estudio contribuyan a la literatura sobre volatilidad idiosincrática al mostrar cómo puede predecir el desarrollo del entorno de información, y cómo este último es una consecuencia de la asimetría de información. Además, este estudio también debería complementar las opiniones relacionadas con el concepto de volatilidad idiosincrática equivalente a errores de precio; esta investigación se ha llevado a cabo en estudios anteriores.