En este estudio, examinamos el comportamiento de manada en los mercados de valores de MENA en respuesta al riesgo geopolítico global utilizando datos diarios, que abarcan desde el 4 de enero de 2011 hasta el 31 de diciembre de 2023, sobre empresas que cotizan en bolsa en algunos países de MENA (Egipto, Jordania, Líbano, Marruecos, Arabia Saudita y Túnez) y el índice diario de riesgo geopolítico. En nuestro análisis, consideramos que el comportamiento de los inversores varía según las condiciones económicas y políticas globales. Utilizamos análisis de regresión cuantílica para investigar el efecto de la asimetría en el comportamiento de manada entre los inversores durante condiciones de mercado bajistas y alcistas. Los resultados muestran que el comportamiento de manada es evidente en todos los mercados de valores, excepto en el mercado de Líbano, en un cuantíl inferior del 5% durante períodos de mercado a la baja. Se detectó un coeficiente estimado significativo de riesgo geopolítico en la dispersión de los rendimientos de las acciones, excepto en los mercados de valores de Marruecos y Arabia Saudita. Encontramos que un alto nivel de riesgo geopolítico contribuye a un aumento en la dispersión en el mercado de valores libanés, mientras que se asocia con una alta probabilidad de aumentar el comportamiento de manada en los mercados de valores jordano y tunecino. Este documento contribuye a la literatura existente al explicar el impacto de los riesgos geopolíticos en el comportamiento de manada en seis países de MENA. Esto puede considerarse una contribución empírica, ya que proponemos introducir el efecto de los riesgos geopolíticos en el modelo base de comportamiento de manada. Nuestros hallazgos pueden tener implicaciones significativas para los inversores y los responsables de políticas en los mercados financieros.