Selección incierta de cartera con restricción de endeudamiento y riesgo de fondo

Debido a la complejidad de los mercados financieros, existen situaciones en las que los rendimientos de los valores y los rendimientos de los factores de fondo están disponibles principalmente en función de las creencias subjetivas de los expertos, como en el caso de la falta de datos históricos. Para hacer frente a estas cantidades indeterminadas, se introducen variables inciertas. Basándose en la teoría de la incertidumbre, este artículo analiza la función de distribución de la rentabilidad óptima de la cartera. Se proponen dos tipos de nuevos modelos de programación inciertos, a saber, el modelo de azar-media y el modelo de medida-media, para tomar una decisión de selección de cartera óptima en un entorno incierto. Se demuestra que existe una relación equivalente entre el modelo de azar-medio y un modelo de programación lineal determinista, lo que conduce a una aproximación para obtener las soluciones óptimas de los modelos propuestos. Por último, se ilustran algunos ejemplos numéricos para mostrar las ideas de modelización y la eficacia de los modelos.

Autores: Linjing, Lv; Bo, Zhang; Jin, Peng; Dan A., Ralescu