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Un modelo de volatilidad estocástica realizado semiparamétrico bayesiano

Autores: Liu, Jia

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2021

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Acceso abierto

Artículo científico


Categoría

Gestión y administración

Subcategoría

Gestión de recursos

Palabras clave

Modelo de volatilidad estocástica realizada semiparamétrica
Integración
Marco bayesiano no paramétrico
Pronósticos de densidad
Volatilidad latente

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 25

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
Este artículo propone un modelo de volatilidad estocástica realizada semiparamétrico al integrar el modelo de volatilidad estocástica paramétrico utilizando información de volatilidad realizada y el marco bayesiano no paramétrico. El marco flexible ofrecido por las mezclas bayesianas no paramétricas no solo mejora el ajuste de las densidades asimétricas y leptocúrticas de los rendimientos de los activos y la volatilidad realizada logarítmica, sino que también permite ajustes flexibles para el sesgo de estimación en la volatilidad realizada. Las aplicaciones a datos de acciones muestran que el modelo propuesto ofrece pronósticos de densidad superiores para los rendimientos y mejores estimaciones de parámetros y volatilidad latente en comparación con las alternativas existentes.

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