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La volatilidad contagiosa de los sectores de envío a granel e industrias petroquímicas al mercado de futuros del petróleo durante la incertidumbre económica

Autores: Lin, Arthur Jin

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2023

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Acceso abierto

Artículo científico


Categoría

Matemáticas

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 13

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
Los propósitos de la investigación han evidenciado los efectos colaterales de los factores relacionados con el petróleo en el mercado del petróleo y los índices líderes de materias primas petroquímicas y los mercados de envíos a granel. La brecha de investigación fue ajustada y exploró los efectos asociados con los índices líderes para los mercados de envíos y petroquímicos en el mercado del petróleo durante la guerra comercial entre Estados Unidos y China, la cual rara vez se ha relacionado con significativas relaciones en la historia del petróleo. El alcance de los datos para el período del 4 de enero de 2016 al 31 de agosto de 2022, fue analizado utilizando un modelo de muestreo de datos mixtos heterocedástico condicional autorregresivo generalizado como metodología de frecuencia mixta para examinar el efecto de contagio de volatilidad de cuatro hipótesis de investigación de los mercados de envíos a granel y petroquímicos al mercado del petróleo. Las principales contribuciones revelaron que el efecto de contagio de los mercados de materias primas de envío a granel y petroquímicos transmitió una volatilidad significativa a los rendimientos del petróleo West Texas Intermediate (WTI) después de que comenzara la guerra comercial entre Estados Unidos y China, una tendencia que ha continuado a lo largo de la era de la COVID-19 hasta la guerra entre Ucrania y Rusia. Estos eventos raros indican que la volatilidad realizada derivada de estas variables de mercado puede usarse para rastrear las contagias más significativas en la volatilidad de futuros de WTI en esta investigación empírica que la débil relación en estudios pasados.

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